개발 도상국이 역외 부를 억제할 수 있습니까?

정부나 동료 시민들이 당신의 부의 진정한 범위를 알지 못하도록 막고 싶다면 그 돈을 해외로 옮기는 것보다 나을 수 없습니다. 이 유서 깊은 전략은 과세를 피하고자 하는 사람들에게 효과적이지만 누진세 제도를 구축하고 불평등과 부패를 막으려는 당국에 끊임없는 좌절로 남아 있습니다. 사람들의 소득에 직접 세금을 부과하는 것은 고소득 국가보다 GDP 대비 소득세에서 약 1/3을 인상하는 개발 도상국의 경우 특히 어렵습니다(그림 1). 역외 탈세를 억제하는 것은 올바른 방향으로 가는 한 걸음이 될 것입니다.





개발 도상국은 고소득 국가만큼 소득세로 많은 수입을 올리기 위해 고군분투합니다.



우리가 가지고 있는 증거는 거의 없지만, 역외 회피는 적어도 부유한 국가에서만큼 가난한 국가에서 두드러집니다. Annette Alstadsæter, Niels Johannsen 및 Gabriel Zucman은 국제 예금과 포트폴리오 데이터를 조합하여 세계 GDP의 10%에 해당하는 금액을 추정했습니다. 조세 피난처에서 개최 . 2007년에 불과한 그들의 국가 수준 추정에 따르면, GDP의 비율로 보면 가난한 국가는 부유한 국가만큼 해외에 자산을 숨겨두며 1인당 GDP의 모든 수준에서 이상치가 있음을 보여줍니다. (그림 2).



평균적으로 빈곤한 국가는 일부 주목할만한 예외를 제외하고는 부유한 국가만큼 해외에 부를 축적합니다.



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미시적 수준의 작업은 역외 소유권이 엘리트에 의해 지배되고 비밀을 유지하는 것이 세무 당국의 엿보는 눈에 대한 최선의 방어임을 시사합니다. UCLA의 Juliana Londoño-Vélez와 Javier Avila-Mahecha의 연구에 따르면 부유한 콜롬비아인들은 훨씬 더 가능성이 상위 0.01%의 40% 이상이 이 관행에 참여하여 부를 해외에 숨기기 위해. 그러나 같은 연구에서 정보 격차를 좁히는 것이 차이를 만들었다는 것을 발견했습니다. 파나마 문서 유출에 이름이 지정된 콜롬비아 엘리트는 세무 당국이 운영하는 공개 계획을 통해 재산을 신고할 가능성이 훨씬 더 높습니다.



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대부분의 개발 도상국은 역외 자금을 쫓는 도구가 부족합니다.

파나마 페이퍼스(Panama Papers)와 같은 금융 데이터 유출은 세무 당국에 유용한 스냅샷을 제공하지만 어떻게 역외 세계에 대한 보다 체계적이고 시기적절한 데이터를 가질 수 있습니까? OECD가 제시한 해결책은 세무 당국이 정기적으로 은행 예금 소유권에 관한 관련 데이터를 수집하고 서로 교환할 것을 제안합니다. 올해부터, 115개국 , 대부분의 조세 피난처를 포함하여 OECD의 AEOI(Automatic Exchange of Information) 프레임워크에 서명했습니다. 수행된 몇 가지 연구에 따르면 이러한 교환 협정이 이행될 때 역외 자산이 수축 -그리고 그렇게 빠르게 .



그러나 누가 AEOI에 가입했는지 지도를 보면 명백한 사실을 발견하지 못하기가 어렵습니다. 가난한 국가는 이 정보 교환을 이용할 수 없었습니다. 저소득 및 중하위 소득 국가의 7%만이 AEOI를 채택했거나 2023년까지 시행하겠다고 약속했습니다(그림 3).

이러한 참여의 격차는 많은 개발도상국이 현재 외국인이 은행에 숨겨둔 적은 재산에 대한 포괄적인 데이터를 수집할 능력이 부족하다는 사실에 기인합니다. 문제를 더욱 복잡하게 하자면 AEOI는 상호주의 원칙을 기반으로 합니다. 클럽에 가입하려면 모든 회원과 정보를 공유할 준비가 되어 있어야 합니다. 이 때문에 많은 개발 도상국은 숨겨진 부나 부패한 자산을 추적하는 데 유용한 정보를 얻지 못하고 있습니다.



개발도상국은 자동 정보 교환 협정에 참여할 가능성이 낮습니다.



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공식 통계는 개발 도상국의 역외 부의 엘리트가 얼마나 통제하는지 과소 평가할 수 있습니다.

우리는 Alstadsæter et al. 개발 도상국은 GDP의 비율과 거의 같은 양의 해외 부를 보유하고 있습니다. 이러한 추정은 부분적으로 국제결제은행 (BIS)는 은행 예금에 대한 외국인의 청구에 대해 대부분 고소득 국가의 데이터를 수집하고 게시합니다.

그러나 국제 통계가 일부 국가가 보유한 해외 부의 실제 수준을 과소 평가할 수 있다는 증거가 있습니다. BIS는 역외 계좌의 소유권을 할당할 때 각 은행의 자체 평가에 의존합니다. 거주 소유자가 개인이든 회사이든 상관없습니다. 이 접근 방식에는 두 가지 제한 사항이 있습니다. 첫째, 은행은 이 정보를 올바르게 얻을 동기가 거의 없으므로 계좌 소유자의 거주 주장을 액면 그대로 받아들이는 경향이 있습니다. 둘째, 더 중요한 것은 개인의 재산이 회사 소유권에서 비롯된 경우 해당 사람이 위치한 곳만 기준으로 거주지가 할당된다는 것입니다. 이것은 BIS의 정확성이 쉘 기업으로 확장되지 않는다는 것을 의미합니다.



AEOI 보고서의 데이터는 이론적으로 역외 자산 소유자가 거주하는 관할 구역을 더 쉽게 정확하게 식별할 수 있도록 해야 합니다. 특정 유형의 기업의 경우 은행은 해당 계정의 최종 소유자 또는 수혜자에 대한 정보를 수집하고 공유해야 합니다. 즉, 소극적으로 부를 보유하게 될 조세피난처에 법인을 설립하더라도 조세피난처와 본국이 AEOI에 가입하면 계좌 수혜자 정보가 공개된다. AEOI 데이터는 완벽하지 않습니다. 대부분의 고객은 은행이 이 정보를 수집하고 공유하기 전에 경고를 받았고 빛이 쏟아지기 전에 자산을 다른 곳으로 옮겼을 수 있습니다. 그러나 AEOI는 여전히 과거 프레임워크에서 크게 개선될 가능성이 높습니다.



대부분의 국가에서는 AEOI 교환의 데이터를 비밀로 유지하지만 최근 호주 국세청은 일부 넛지 시민 사회 단체에서 - 공개된 정보 이 공개된 수치는 여러 가지 정당한 이유로 BIS 통계와 다를 수 있습니다. 호주는 전체 계정 잔액을 계정 소유자이므로 이중 계산이 있습니다. BIS 데이터에는 대출도 포함되며 OECD의 AEOI 통계 프레임워크와 동일한 범위의 금융 기관을 다루지 않습니다. 그럼에도 불구하고 호주 국세청에서 발표한 데이터는 BIS가 역외 자산의 실제 수준을 과소 평가하는 위치와 이유를 관찰할 수 있는 드문 기회를 제공합니다(그림 4).

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호주의 AEOI 통계에 따르면 BIS 예금 수준이 상대적으로 낮은 관할 구역은 역외 자산의 상대적 수준이 더 높습니다.



두 데이터 소스를 비교할 때 호주에서 예금 수준이 낮은 소규모 경제는 BIS 데이터보다 AEOI 통계에서 더 나은 범위를 차지하는 경향이 있습니다. 1인당 GDP가 감소함에 따라 AEOI 대 BIS 예금의 비율은 약 1-1에서 10-1로 증가합니다. 이는 공식 통계가 개발도상국이 보유하고 있는 부의 진정한 수준을 모호하게 할 수 있음을 시사합니다. -호주와 같은 조세 피난처 국가(그림 5). 대조적으로, 일반적으로 조세 피난처로 생각되는 많은 관할 구역은 BIS 통계에 비해 AEOI 통계에서 예금 수준이 더 낮습니다. 이는 조세 피난처에 있는 많은 회사가 자산의 최종 소유자를 은폐하는 데 사용되는 셸 회사라는 사실을 반영합니다.



개발 도상국의 호주 은행 예금 소유자는 일부 세금이 과대 표시되는 공식 통계에서 과소 표시될 가능성이 약간 더 높습니다.

개발 도상국의 세무 당국은 역외 부를 추구함으로써 많은 것을 얻을 수 있지만 구축된 정보의 자동 교환에 참여할 수 있는 능력이 제한됩니다. 다음과 같은 엔터티 OECD , 세계 은행 및 국경없는 세무사 는 개발 도상국이 속도를 낼 수 있도록 일부 기술 지원을 제공하기 시작했습니다.

그러나 이러한 노력은 바늘을 옮기는 데 시간이 걸립니다. 역외 자산에 대한 데이터를 가장 필요로 하는 국가에 제공하려면 OECD는 사전 결정된 기준(특정 1인당 GDP 미만 또는 최근의 세금 능력 측정 기준. 그때까지는 개발 도상국의 세무 공무원이 국경까지 부자를 쫓을 수 있지만 그 이상은 아닙니다.